Opcje walutowe dotyczące opcji walutowych Zaangażuj się w ruchy stóp procentowych w najbardziej popularnych światowych walutach. Zastosuj te same strategie transakcyjne i hedgingowe, które stosujesz dla opcji kapitałowych i indeksowych, w tym spreadów z maksymalnie dziesięcioma nogami. Opcje walutowe ISE są rozliczane w gotówce w dolarach amerykańskich, w stylu europejskim i mogą być przedmiotem obrotu bezpośrednio z istniejącego rachunku maklerskiego. Handel opcjami walutowymi rozpoczyna się o godzinie 7:30 (czas nowojorski) i kończy o godzinie 16.15. specyfikacja produktu CENY SPOT Ceny spot oparte są o kursy wymiany podawane przez SIX. Stawki są skalowane za pomocą modyfikatorów, jak pokazano poniżej, więc wartość bazowa odzwierciedla poziom cen podobny do poziomu ceny akcji lub indeksu. Miernik podstawowej stawki x modyfikator stawki W tej tabeli podsumowano modyfikator stawki dla każdej pary. Aby wyświetlić specyfikacje produktu, kliknij symbol. 125,57 (1,2557 X 100) 175,91 (1,7591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 ( 0,7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147,04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71,79 (0,71.79 X 100) TABELA WALUT I STAWKI HISTORYCZNE Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do podstawowych kursów dla opcji walutowych od kilku wiodących dostawców danych rynkowych i finansowe strony internetowe, w tym Bloomberg, Reuters i Yahoo Finance. Strategie inwestycyjne Inwestorzy mają większy wybór i elastyczność, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z ryzykiem walutowym. Opcje walutowe pozwalają na takie same podstawowe strategie transakcyjne i hedgingowe z opcjami na akcje, fundusze ETF i indeksy. Prostym sposobem na zapamiętanie, jaki rodzaj opcji musisz kupić, jest skupienie się na walucie podstawowej, która jest pierwszą walutą w parze walutowej. Drugą walutą jest waluta kwotowa (waluta przeciwna). Ceny opcji pochodzą z waluty bazowej w stosunku do waluty ofertowej. Oparte na USD (na USA) jest dostępne dla wszystkich dziesięciu par. Na przykład, jeśli spodziewasz się, że dolar umocni się wobec jena - kupujesz połączenia YUK. Jeśli oczekujesz osłabienia dolara względem jena - kupujesz YUK. W konwencji USA (odwrotnej), jeśli spodziewasz się, że euro umocni się wobec dolara, kupujesz połączenia EUU. Jeśli spodziewasz się osłabienia euro względem dolara, kupujesz EUU. Zakup opcji dla kierunkowych pomysłów Zakup opcji dla prawdziwych hedgingów Spread kredytowy dla dochodów Spread dla prawdziwych hedgingów Zobacz strategie inwestycyjne Często zadawane pytania Co to są opcje walutowe Opcje walutowe to giełdowe papiery wartościowe, które są przedmiotem obrotu na międzynarodowej giełdzie papierów wartościowych, wiodącej giełdzie opcji w Stanach Zjednoczonych. W przypadku opcji walutowych inwestorzy mają ekspozycję na ruchy stóp w niektórych z najbardziej popularnych walut i mogą stosować te same strategie transakcyjne i hedgingowe, które stosują w przypadku opcji kapitałowych i indeksowych, w tym spreadów z maksymalnie dziesięcioma nogami. Obecnie opcje walutowe są wymieniane w 10 parach walutowych, z dwoma konwencjami oferowanymi dla czterech par. Konwencja walutowa w USD lub w USA jest dostępna dla wszystkich dziesięciu par i umożliwia inwestorom wyrażenie opinii na temat siły lub słabości dolara amerykańskiego w stosunku do walut globalnych. Konwencja w amerykańskiej walucie jest odwrotnością konwencji opartej na USD. Opcje walutowe są rozliczane w gotówce w dolarach amerykańskich, w stylu europejskim i mogą być przedmiotem obrotu bezpośrednio z rachunku maklerskiego z opcjami. Jakie są zalety opcji notowanych na giełdzie Dzięki opcjom notowanym na giełdzie inwestorzy uzyskują pełną przejrzystość ceny, a ceny ofertowe są zawsze przydatne. Ponadto ryzyko kredytowe kontrahenta jest prawie całkowicie wyeliminowane, ponieważ opcje walutowe są emitowane i rozliczane za pośrednictwem Opcji Clearing Corporation (OCC). OCC pełni istotną funkcję, działając jako poręczyciel, zapewniając wypełnienie zobowiązań wynikających z umów. Dlaczego obracać Opcjami Walutowymi a Walutami Spot Jedną z głównych korzyści dla handlu Opcje walutowe w stosunku do Spot FX polegają na tym, że opcje zapewniają inwestorom ogromną wszechstronność, obejmującą szeroki zakres cen wykonania i miesięcy przydatności do sprzedaży. Inwestorzy mogą wdrażać strategie jedno - i wieloetapowe, w zależności od ich ryzyka i tolerancji na nagrody. Inwestorzy mogą realizować prognozy rynkowe, zwyżkowe, niedźwiedzi, a nawet neutralne, o ograniczonym ryzyku. Opcje walutowe zapewniają również możliwość zabezpieczenia się przed utratą wartości aktywów bazowych. Ponieważ opcje walutowe są emitowane i rozliczane za pośrednictwem OCC, ryzyko kredytowe kontrahenta jest prawie całkowicie wyeliminowane. Gdzie mogę handlować tymi produktami Opcje walutowe są przedmiotem obrotu na Międzynarodowej Giełdzie Papierów Wartościowych i mogą być przedmiotem obrotu na wszystkich kontach maklerskich z włączoną opcją. Gdzie mogę uzyskać notowania FX Options Notowania FX Options są dostępne u kilku dostawców danych rynkowych i witryn finansowych, w tym Bloomberg, ILX, Reuters lub Yahoo Finance. Jaka jest korzyść z rozliczenia gotówkowego i jak to działa? Rozliczanie gotówkowe eliminuje potrzebę posiadania faktycznej waluty obcej, co czyni proces znacznie prostszym. Inwestorzy mogą faktycznie handlować ze swoich pozycji do czasu wygaśnięcia piątku, który jest trzecim piątkiem miesiąca wygaśnięcia o godzinie 12:00 (czasu nowojorskiego). Wartość rozliczenia ustalana jest w ostatnim dniu obrotu (zazwyczaj w piątek), w oparciu o dzienną stopę kasową WMReuters odpowiadającą 12 południu czasu nowojorskiego. Jakie strategie opcji mogę zastosować w przypadku opcji walutowych Inwestorzy mogą stosować te same strategie transakcyjne, które stosują w odniesieniu do opcji kapitałowych, a także zaawansowane funkcje spreadu, takie jak spready pionowe, straddle, dusiny, kondory i motyle. Dlaczego opcje walutowe oferowane są w dwóch konwencjach Inwestorzy mają różne perspektywy, niektórzy wyglądają w kategoriach dolara amerykańskiego, podczas gdy inni szukają euro lub funta brytyjskiego. Oferując podwójną konwencję, inwestorzy mają teraz dodatkowy wybór i elastyczność, aby zabezpieczyć swoją ekspozycję walutową. ISE oferuje obecnie opcje walutowe w 10 parach walut. Oparte na USD lub na USA jest dostępne dla wszystkich 10 par i pozwala inwestorom wyrazić swoje poglądy na temat siły lub słabości dolara USA w stosunku do globalnych walut. Konwencja w amerykańskiej walucie jest odwrotnością konwencji walutowej opartej na USD. Inwestorzy mogą stosować te same strategie transakcyjne, których obecnie używają do opcji kapitałowych i indeksowych, w tym spreadów z maksymalnie czterema nogami. Czy kupuję połączenia lub kupuję, aby wdrożyć moją prognozę Prosty sposób na zapamiętanie, jaki rodzaj opcji należy kupić, to skoncentrowanie się na walucie bazowej, która jest pierwszą walutą w parze walutowej. Drugą walutą jest waluta kwotowa (waluta przeciwna). Ceny opcji pochodzą z waluty bazowej w stosunku do waluty ofertowej. Ci, którzy są uparty w walucie bazowej, powinni kupować połączenia. Ci, którzy są niedźwiedzi w walucie bazowej, powinni kupować puty. Istnieje kilka innych sposobów, w jakie inwestorzy mogą wymieniać swoje poglądy, w zależności od waluty bazowej. Opcje walutowe oparte na USD lub USD umożliwiają inwestorom wymianę poglądów na temat dolara amerykańskiego względem dolara kanadyjskiego (Symbol: CDD). W przypadku handlu tym produktem inwestor, który jest uparty na dolarze amerykańskim, a zatem boryka się z dolarem kanadyjskim, kupowałby połączenia CDD. I odwrotnie, inwestor, który jest niedźwiedzi u dolara amerykańskiego i ma przewagę nad dolarem kanadyjskim, kupowałby zakłady CDD. Gdyby inwestor chciał handlować w amerykańskiej konwencji walutowej na Euro (Symbol: EUU) i był bity na Euro - podstawowej walucie - i borykał się z dolarem USA, kupowałby połączenia EUU. Inwestor, który jest niedźwiedzi w stosunku do euro i boryka się z dolarem USA, kupiłby EUU. W jaki sposób Grecy mogą stosować się do opcji walutowych Grecy mogą pomóc inwestorom lepiej zrozumieć ryzyko i potencjalną nagrodę pozycji opcji walutowej i zapewnić sposób mierzenia wrażliwości ceny opcji (FX) na kwantyfikowalne czynniki. Modele opcji (Grecy) pozwalają inwestorom na ilościowe określenie różnych ryzyk dla opcji, z których najpopularniejszym jest Delta. Delta mierzy wskaźnik wartości opcji w odniesieniu do zmian ceny pary podstawowej. Inni Grecy stosują się również w podobny sposób do opcji na akcje (Gamma, Theta, Rho i Vega). Co wpływa na ruch w parze walutowej Opcje walutowe Wyceny walutowe są wynikiem wielu czynników, a nie tylko pojedynczego wkładu. Na rynek walutowy mają wpływ czynniki makroekonomiczne, takie jak stopy procentowe, PKB, produktywność i przepływy inwestycyjne. Istnieje symbiotyczna relacja między tymi krytycznymi czynnikami fundamentalnymi a rynkami walutowymi. Jak sporządzić prognozę ceny dla opcji walutowych Jest to osobisty wybór dla każdego inwestora. Niektórzy stosują analizę fundamentalną, podczas gdy inni szukają analizy technicznej (wykresów), takich jak Fibonacci, Candle Sticks lub Moving Averages. Niektórzy inwestorzy stosują mieszankę zarówno analizy fundamentalnej, jak i technicznej. Rozumiem, że Opcje FX są notowane na Giełdzie Europejskim, ale mogą być kupione i sprzedane przed wygaśnięciem, aby zablokować zysk lub zmniejszyć stratę, np. Opcje kapitałowe Tak, Opcje walutowe można handlować przez cały dzień i nie muszą być przechowywane do wygaśnięcia. Ponieważ są one w stylu europejskim, co oznacza, że nie mogą być wykorzystywane do czasu wygaśnięcia, inwestorzy, którzy są krótką opcją, nie muszą martwić się o wczesne ryzyko ćwiczeń. Niezależnie od tego, czy jesteś długi, czy krótki, możesz wykupić swoją pozycję w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. W jaki sposób obliczane są wartości par opcji walutowych Ceny spot są oparte na kursach wymiany raportowanych przez Reuters. Stawki są skalowane za pomocą modyfikatorów, jak pokazano poniżej, więc wartość bazowa odzwierciedla poziom cen podobny do poziomu akcji lub indeksu. Modyfikator stawki podstawowej x kursor Aby wyświetlić specyfikacje produktu dla każdej pary walutowej, kliknij symbol Którą cenę wykonania należy kupić, daj pewien pogląd na parę walutową Opcje dają tak wiele opcji inwestycyjnych, musisz znaleźć odpowiednią równowagę, w zależności od na temat kompromisu związanego z ryzykiem i nagrodami. Koszt połączenia ITM (in-the-money) lub opcji put kosztuje więcej, ale są najbardziej wrażliwe na bazowy kurs wymiany (Delta), podczas gdy opcje OTM (out-the-money) mają mniejsze ryzyko dolara, ale również niższe delty, co oznacza mają najniższą reakcję na bazowy kurs walutowy. ATM (At-the-money) jest hybrydą tych dwóch. Jakie okresy wygaśnięcia są dostępne dla opcji walutowych Opcje walutowe są dostępne dla maksymalnie czterech najbliższych miesięcy, plus do czterech miesięcy od marcowego cyklu kwartalnego (marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień). Opcje walutowe są również dostępne do 10 długoterminowych miesięcy, nie dłużej niż 36 miesięcy. W jaki sposób obliczana jest faktyczna kwota premii Podobnie jak w przypadku akcji, indeksów i opcji ETF, składki opcji walutowych są mnożone przez 100, aby uzyskać faktyczną kwotę premii. Na przykład, jeśli kupisz opcję na 2,00, całkowita składka wyniesie 2,00 x 100 lub 200, bez prowizji brokerów. Ta premia jest wypłacana w gotówce (USD) w momencie wymiany. Aby uzyskać więcej informacji na temat opcji walutowych, odwiedź nas na stronie isefx. Ponadto, jeśli masz jakiekolwiek pytania, skontaktuj się z nami w FXOptionsiseOptions Tutorial Tutorial W dzisiejszych czasach wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcje i obligacje. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się na tym. Inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcją, przedstawia świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Siła opcji tkwi w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji. Opcje mogą być spekulatywne lub tak konserwatywne, jak chcesz. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od spadku do bezwarunkowego obstawiania ruchu na rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez jej kosztów. Opcje są złożonymi papierami wartościowymi i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcje opcjami mogą mieć charakter spekulacyjny i wiązać się z istotnym ryzykiem strat. Inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś ci mówi, handel opcjami wiąże się z ryzykiem, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że omijasz opcje i zapominasz o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony brak wiedzy o jakimkolwiek rodzaju inwestycji powoduje, że znajdujesz się w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - wtedy nie spekuluj w opcjach. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nieuczenie się, że funkcjonowanie opcji jest równie niebezpieczne, jak skakanie w prawo: bez wiedzy o opcjach nie tylko stracisz posiadanie innego przedmiotu w zestawie narzędzi do inwestowania, ale także stracisz wgląd w funkcjonowanie jednych z największych na świecie korporacji. Niezależnie od tego, czy chodzi o zabezpieczenie ryzyka transakcji walutowych, czy też o przyznanie pracownikom prawa własności w formie opcji na akcje, większość międzynarodowych firm używa obecnie opcji w takiej czy innej formie. 13 Ten samouczek zapozna Cię z podstawami opcji. Należy pamiętać, że większość opcji handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie spodziewamy się zostać ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z samouczkiem podstawowym. Jak korzystać z opcji walutowych w handlu na rynku Forex Opcje walutowe są względnie nieznane w świecie handlu detalicznego. Chociaż niektórzy brokerzy oferują tę alternatywę dla transakcji spot, większość nie. Niestety oznacza to, że inwestorzy tracą. (Informacje na temat opcji walutowych znajdują się w rozdziale Pierwsze kroki w opcjach walutowych). TUTORIAL: opcje walutowe rynku walutowego mogą być świetnym sposobem na dywersyfikację, a nawet zabezpieczenie pozycji spotowych inwestorów. Mogą też służyć do spekulacji na długo - lub krótkoterminowych widokach rynkowych, a nie na rynku kasowym. Jak to się robi Strukturyzacja transakcji na opcjach walutowych jest w rzeczywistości bardzo podobna do opcji na akcje. Odkładając na bok skomplikowane modele i matematykę, przyjrzyjmy się podstawowym opcjom opcji walutowych, z których korzystają zarówno nowicjusze, jak i doświadczeni handlowcy. Podstawowe strategie opcji zawsze zaczynają się od zwykłych opcji wanilii. Strategia ta jest najłatwiejsza i najprostsza, ponieważ przedsiębiorca kupuje bezpośrednie połączenie lub opcję sprzedaży, aby wyrazić kierunkowy kurs wymiany. Umieszczenie pozycji otwartej lub nagiej opcji jest jedną z najprostszych strategii, jeśli chodzi o opcje walutowe. Rysunek 1: Wykres AUDUSD przedstawiający podwójny top, idealny dla opcji put. Źródło: FX Trek Intellicharts Podstawowe zastosowanie opcji walutowej Na wykresie 1 widzimy, że opór kształtował się tuż poniżej kursu 1,0.200 AUDUSD na początku lutego 2017 r. Potwierdzamy to dzięki technicznemu utworzeniu podwójnego topu. To świetny czas na opcję put. Inwestor FX, który chce skrócić australijskiego dolara w stosunku do dolara, kupuje zwykłą waniliową opcję put, taką jak poniższa: ISE Opcje Ticker Symbol: AUM Spot Rate: 1.0186 Long Position (kupowanie opcji put): 1 kontrakt Luty 1.0200 120 pestek Maksymalna strata: Premia 120 pipsów Potencjał zysku dla tego handlu jest nieskończony. Ale w tym przypadku, handel powinien zostać ustawiony, aby wyjść z 0.9950 następną główną barierą wsparcia dla maksymalnego zysku 250 pipsów. Handel spreadem debetowym Oprócz handlowania zwykłą opcją wanilii, inwestor FX może również utworzyć transakcję spreadową. Preferowane przez handlowców, transakcje spreadowe są nieco bardziej skomplikowane, ale z praktyką stają się łatwiejsze. Pierwszą z tych transakcji spreadowych jest spread debetowy. znany również jako wywołanie byka lub niedźwiedzia put. W tym przypadku inwestor jest przekonany o kierunku kursów walut, ale chce grać nieco bezpieczniej (przy odrobinie mniejszym ryzyku). Na wykresie 2 widzimy 81,65 poziomu wsparcia w kursie USDJPY na początku marca 2017 r. Wykres 2: Poziom wsparcia pojawia się w parze USDJPY z marca 2017 r. Źródło: FX Trek Intellicharts Jest to doskonała okazja, aby umieścić spread spekulacyjny, ponieważ poziom cen prawdopodobnie znajdzie wsparcie i wzrost. Implementacja spreadu spekulacyjnego byka wyglądałaby tak: ISE Opcje Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81,75 Długie stanowisko (kupienie opcji kupna w wezwaniu do zapłaty): 1 kontrakt Marzec 81,50 183 pipsów Krótka pozycja (sprzedaż opcji z opcją call): 1 kontrakt marzec 82,50 135 pipsów Net Debit: -183135 -48 pipsów (maksymalna strata) Potencjał zysku brutto: (82,50 - 81,50) x 10 000 (jednostki na umowę) x 0,01 pips 100 pipsów Jeśli kurs wymiany USDJPY przekracza 82,50, to zysk osiąga 52 pipsy (100 pips 48 pips (net debit) 52 pips) Handel spreadem kredytowym Podejście jest podobne dla spreadu kredytowego. Jednak zamiast wypłaty premii, inwestor opcji walutowej chce skorzystać z premii poprzez spread, zachowując jednocześnie kierunek handlu. Strategia ta jest czasami określana jako rozprzestrzenianie się przy użyciu byka lub niedźwiedzia. (Dowiedz się więcej o tym i innych spreadach w strategiach spreadowania opcji). Teraz odwołajmy się do naszego kursu wymiany USDJPY. Przy wsparciu 81,65 i zwyżkującej opinii o dolarze amerykańskim wobec japońskiego jena, przedsiębiorca może wdrożyć strategię byka, aby uchwycić potencjał wzrostu pary walut. Tak więc, handel zostałby podzielony w następujący sposób: ISE Opcje Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81,75 Short Position (sprzedaż w opcji put): 1 kontrakt March 84,50 143 pips Long Position (kupując opcję out of the money put) : 1 kontrakt Marzec 80.50 7 pips. Net Credit: 143 - 7 136 pipsów (maksymalny zysk) Potencjalna strata: (82,50 80,50) x 10 000 (jednostki na kontrakt) x 0,01 pipsa 200 pipsów 200 pipsów 136 pipsów (kredyt netto) 64 pipsy ( maksymalna strata) Jak każdy widzi, jest to świetna strategia do wdrożenia, gdy przedsiębiorca jest zwyżkujący na bessie. Nie tylko przedsiębiorca zyskuje dzięki premii opcyjnej. ale on lub ona unika także użycia prawdziwej gotówki do jej realizacji. Oba zestawy strategii są świetne do gry kierunkowej. (Aby dowiedzieć się więcej o kierunkowych pokazach, zobacz Transakcje na rynku Forex ze strategią kierunkową.) Opcja Straddle Tak więc, co się dzieje, gdy inwestor jest neutralny wobec waluty, ale spodziewa się krótkoterminowej zmiany zmienności. Podobnie jak w przypadku porównywalnych opcji na akcje, handlowcy walutowi skonstruują strategię straddle z opcją. Są to świetne transakcje dla portfela walutowego, aby uchwycić potencjalny ruch breakout lub przerwaną przerwę w kursie wymiany. Rozplątanie jest nieco prostsze w konfiguracji w porównaniu do transakcji kredytowych lub debetowych. W kramie handlowiec wie, że wybicie jest nieuchronne, ale kierunek jest niejasny. W tym przypadku najlepiej kupić zarówno połączenie, jak i put, aby uchwycić breakout. Rycina 3 przedstawia wielką szansę granularną. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski przekraczające te, które można było zarobić bez ryzyka.
No comments:
Post a Comment